被传“英伟达供应商”后六连板家居建材板块妖

　　近期，A股家居取建材板块频现“妖股”，多个持久低迷的保守家居企业俄然被资金热炒，涨停、急速拉升取跌停屡次上演。它们本来都属于房地产周期下承压较着的保守行业公司，但正在“算力基建”“半导体材料”“贸易航天”等新概念包拆下，被资金从头订价，股价短期猛烈波动。这家国内建建粉饰行业龙头企业，曾持久位居中国建建粉饰企业营收规模第一，巅峰期间年营收跨越300亿元、净利润跨越30亿元。但跟着行业进入下行周期，该公司自2021年起业绩持续承压。金螳螂营收下滑，净利润由盈转亏。此后几年，该公司股价一走低，市值蒸发了数百亿元。4月中旬，越南大型私营财团Sun Group颁布发表，取金螳螂签订价值23亿美元的合做文件。动静发布后，4月17日金螳螂股价间接涨停。但金螳螂随即发布通知布告称，两边签订的仅为《计谋合做谅解备忘录》，并“不具有法令束缚力”，且不涉及具体项目取金额。随后，公司披露旗下孙公司中标越南富国国际机场扩建项目部门工程，合同金额约4亿元人平易近币。虽然取此前23亿美元的市场传说风闻相差庞大，但“出海”概念仍持续被资金逃捧。更主要的是，市场随后起头挖掘其“躲藏属性”——金螳螂曾参取海南发射场部门机电工程，以及衔接过部门数据核心办公楼拆修项目，于是被贴上“”“算力基建”“AI设想+BIM数字化”等概念标签。正在多沉题材叠加下，4月17日至5月15日，金螳螂累计区间收盘涨幅达到133%，盘中最大涨幅一度跨越150%，走出“15天11板”行情。但螳螂也再度发通知布告称，公司未处置贸易航天焦点财产，亦未开展算力运停业务，仅为相关范畴供给根本设备配套办事，相关营业合计占营收比例不脚1%。5月13日晚，金螳螂通知布告称，2024年员工持股打算所持股份已全数出售完毕。若按最高价8。46元/股测算，全体投资收益率最高达到375%。做为一家以建建陶瓷为从业的企业，近年来同样深受周期影响。2025年，公司营收39亿元，同比下降15%；净利润仅5242万元，同比下滑58%。2026年一季度，公司营收6。34亿元，同比下降7%，净吃亏1812万元。这一轮炒做并不是毫无启事——2025年下半年，蒙娜丽莎曾持续进行了三笔取新材料相关的投资结构：参投氮化铝陶瓷基片企业海古德；参股EDA软件企业全芯智制；通过旗下投资平台参股珠海晶瓷电子科技无限公司。此中，珠海晶瓷从营分立器件取特种陶瓷成品，并申请了一种陶瓷基板钻孔加工方式专利。这也成为市场将蒙娜丽莎取“半导体陶瓷基板”联系起来的主要缘由。正在AI办事器高功率散热需求带动下，氮化陶瓷基板概念持续升温，蒙娜丽莎因而被资金纳入“AI材料”映照标的。5月14日晚间，蒙娜丽莎正在股价异动通知布告中明白暗示，公司从停业务仍为建建陶瓷，目前未因半导体材料营业发生收入取利润，珠海晶瓷并非市场传说风闻中的“供应商”。2025年，该公司营收26亿元，同比下降23%；归母净利润吃亏21亿元，创2000年上市以来最大吃亏。2026年一季度，该公司继续吃亏2。12亿元。此前，美克家居曾颁布发表拟通过刊行股份及领取现金体例，收购深圳万德溙光电科技无限公司100%股权，试图切入AI算力根本设备范畴。虽然买卖尚未实正落地，但市场已提前环绕“转型AI算力”“窘境反转”“摘帽预期”等逻辑展开炒做。5月13日，通知布告称，5月8日至5月13日期间，公司股价累计涨幅达到21。46%，已严沉偏离根基面，并提醒快速下跌风险。无论是金螳螂、蒙娜丽莎仍是ST美克，这一轮家居建材板块的“妖股”行情，素质上并非来自根基面的改善，而是AI叙事正在A股市场的外溢取扩散。正在AI硬件、算力从线履历大幅上涨后，市场资金起头向低估值、低价位的保守行业寻找新的“可讲故事资产”。而持久处于低估值形态、股价深度下跌的家居取建材板块，刚好成为这一轮的资金衔接池。Wind数据显示，截至2025年岁尾，申万板块市净率仅0。79倍，汗青分位数仅11。42%，板块内共有33只个股“破净”。本年上半年以来，一些取抢手概念存正在边缘联系关系的估值低位公司，起头获得资金关心。但按照这些上市公司的相关通知布告，大都公司的AI、算力营业目前对公司收入取利润贡献极小以至为零，所以股价的异动，只是情感驱动下的估值沉构。而每当减持、通知布告或业绩压力呈现时，资金情感就会敏捷反转，股价随即从持续涨停切换至跌停模式。